BOB半岛周五指数虽表现一般，但通信、计算机、电子为代表的TMT赛道集体爆发。而从概念涨幅榜来看，“科技含量”更为明显，CPO以4.88%的涨幅居首，

　　拿涨幅第一的CPO概念来说，周五板块中的剑桥科技、华工科技双双涨停。天孚通信、博创科技、中际旭创、太辰光大涨超过10%。联特科技、仕佳光子、锐捷网络等也涨幅居前。

　　特别是，作为2023年的明星股之一，其年内涨幅一度超过500%，登上过A股“涨幅王”宝座。截至12月8日收盘，今年以来仍累计上涨283.63%。本周五收盘时，有2.1万手封单封死涨停，按43.12元最新价计算，约合8900万元资金。

　　作为拥有13.38万户股民（三季报数据）的个股，周五剑桥科技的涨停显然在股吧里引起了不小的反响。有股民表示剑桥科技是王者归来，也有股民认为年初的龙头有望在年尾再起风云，还有股民后悔自己买少了。当然了，也有股民很郁闷，自己股票刚卖了，它就涨停了。

　　周五和的大涨，可能和周四美股的反应有关。周四的美股市场再度见证了一场由巨头引领的“AI狂热”，发布公司史上“最大、最强AI模型Gemini”的谷歌涨超5%，拿出“最强算力”Instinct MI300X的AMD暴涨9.89%。

　　中信证券指出，Gemini模型作为谷歌以及全球范围内最先发布的多模态模型，在性能上是第一个在MMLU上超越人类专家的模型。多模态Gemini模型的正式发布，一方面可以拓宽应用场景的拓展，另一方面能够带来算力需求的持续升级。

　　开源证券则认为，以Pika 1.0和Gemini为代表的AI多模态模型不断突破，或推动大模型在工具、教育、办公、电商、营销等领域的应用加快落地并打开商业化空间。

　　对于和来讲，在AI赛道上一直堪称“顶流”，尤其今年上半年更是风光无限，CPO概念指数一度翻倍，而光通信模块曾一个月飙涨近50%。

　　其中原因主要在于，随着AI赛道的崛起，各种大模型雨后春笋般的出现，一方面使得数据呈爆发式增长BOB半岛，另一方面模型的复杂化，对于服务器的要求也越来越高。为此，负责光电信号转换的光模块的重要性便开始显现。而CPO技术（先进共封装技术）又具备了低功耗、高性能、高质量、高传输的优势，可以提高海量数据的传递和处理速率。

　　此前长江证券做过一个估计，1个中等性能的GPT3.5大模型大约需要2500台AI服务器、2万颗A100芯片、10万个800G光模块以及大量的存储芯片。由此可见，AI的快速发展，对光模块的需求将是指数级的，对于CPO技术的需求也会与日俱增。

　　据IDC数据，2021年中国智能算力规模为155.2EFLOPS（百亿亿次浮点运算/秒），随着AI模型日益复杂、计算数据量快速增加、人工智能应用场景不断深化，未来国内智能算力规模将持续增长，预计2026智能算力规模将达1271.4 EFLOPS，5年CAGR达到52.3%。

　　在不少机构看来，谷歌Gemini的发布，将带来新一轮的算力升级，这对于光模块和CPO概念来讲将形成新一轮的推动力。

　　民生表示，谷歌作为自研算力新势力，有望激化算力市场良性竞争，进而降低算力使用成本。在海外互联网巨头AI模型军备竞赛下，算力基建产业链将持续受益，推荐关注光模块产业链标的。

　　中原证券则认为，随着网络拓扑结构优化和光模块迭代升级，叠加AI带来的增量，头部客户持续加单，光模块需求量价齐升。光器件、光模块作为数据中心内部设备互联的载体，在加大AI投入的背景下，长期有望持续扩张。

　　也认为，AI产业的持续高速发展，一方面为头部光模块厂商业绩的环比增长与进一步超预期奠定基础，另一方面也在逐渐消除对于行业未来长期发展不确定的担忧。光模块板块未来有望实现业绩超预期+估值修复的戴维斯双击BOB半岛。